Valther accompagne la Société DEMARNE, un acteur majeur du commerce gros de poissons, crustacés et mollusques, dans une récente opération de LBO marquant un changement générationnel.
Cette stratégie permet à Romain Demarne, représentant de la quatrième génération de la famille fondatrice, de prendre la relève opérationnelle de son père, Jean-Paul Demarne.
DEMARNE, fondée en 1929, est depuis plus de 90 ans le trait d’union entre la production et la distribution finale des produits de la mer. L’entreprise, implantée sur le Marché d’Intérêt National (MIN) de Rungis et sur le port de Boulogne-sur-Mer, distribue ses produits à une clientèle variée, comprenant des poissonniers traditionnels, des restaurateurs, des acteurs de la grande distribution et des grossistes.
Avec un chiffre d’affaires de 160 M€ et une croissance de 23 % par rapport à 2018, DEMARNE se positionne comme l’un des principaux négociants de produits de la mer en France. L’entreprise, qui emploie plus de 160 collaborateurs répartis entre Rungis et Boulogne-sur-Mer, a su maintenir un socle de clients fidèles tout en élargissant son réseau.
Cette refonte du tour de table s’inscrit dans la continuité de l’opération de 2018. Naxicap et Nord Capital, qui ont été des partenaires durant six ans, ont décidé de se retirer, tandis qu’Unigrains, partenaire minoritaire depuis 2011, a choisi de réinvestir pour conserver moins de 30 % des titres, un réinvestissement qui témoigne de la confiance d’Unigrains dans la vision et le potentiel de croissance de DEMARNE.
La recomposition de capital a été financée par une dette senior fournie par Banque Populaire Rives de Paris, BECM et Société Générale, avec un levier « bien inférieur » à 3 fois l’Ebitda.
Dans les années à venir, DEMARNE souhaite continuer à élargir ses parts de marché, tout en restant à l’écoute d’éventuelles opportunités de croissance externe.
Intervenants :
Cible : DEMARNE EVOLUTION
Acquéreurs : DEMARNE GENERATIONS
Avocat Cédants : VALTHER
Avocat Acquéreurs : VALTHER (Bruno Fiacre, Matthieu Labat-Labourdette, Manon Dupin)
Banque Conseil Acquéreurs: BPRP, BECM, Société Générale
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